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Nvidia y BNP Paribas: la IA expande su demanda y la infraestructura es clave para invertir
La demanda de inteligencia artificial se amplía más allá de los grandes proveedores de nube, según Nvidia. BNP Paribas ve esto como una oportunidad para invertir en infraestructura de IA, con foco en Asia y semiconductores.
- Demanda de IA se expande más allá de la nube.
- BNP Paribas recomienda invertir en infraestructura de IA.
- Nvidia y Broadcom, señales de confianza en el ciclo.
- Corea del Sur y Taiwán, convicciones en mercados emergentes.
- Ingresos de ACIE de Nvidia crecieron 138% interanual.
Nvidia (NVDA) ha revelado una nueva faceta del auge de la inteligencia artificial (IA), indicando que la demanda se está diversificando. El crecimiento del negocio proveniente de empresas y clientes industriales supera al de los grandes proveedores de nube, una tendencia que BNP Paribas considera fundamental para mantener su recomendación de invertir en infraestructura de IA.
El banco francés observa que el gasto en IA ya no se concentra exclusivamente en los gigantes de la nube (hiperescaladores), sino que se extiende a un número mayor de compañías y sectores. Esta ampliación de la demanda, sumada a las perspectivas de fuerte crecimiento de los fabricantes de chips, impulsa a BNP Paribas a elevar su recomendación sobre acciones globales, identificando oportunidades concretas en Asia.
La entidad bancaria prefiere a las empresas que se benefician directamente de este gasto de capital y a aquellas que adoptan activamente la tecnología de IA. Nvidia y Broadcom (AVGO) son vistas como señales de confianza en la durabilidad del ciclo de inversión en IA. Dentro de los mercados emergentes, Corea del Sur y Taiwán emergen como las principales convicciones de BNP Paribas, dada su sólida posición en la construcción de infraestructura de IA y la fortaleza económica de Corea del Sur.
Los datos de Nvidia respaldan esta tesis: cerca del 90% de sus ventas provienen del segmento Data Center, que se divide entre Hyperscale y AI Clouds, e Industrial & Enterprise (ACIE). Si bien los hiperescaladores representaron alrededor del 55% de los ingresos en el último trimestre, los ingresos de ACIE crecieron un notable 138% interanual en el segundo trimestre fiscal de 2027, superando el avance del 101% de los hiperescaladores. Esta expansión más allá de los grandes operadores de nube es vista como una señal alentadora.
Para el mercado argentino, esta noticia subraya la importancia global de la inversión en tecnología y semiconductores. Si bien la adopción de IA en Argentina aún presenta una brecha significativa en comparación con economías más desarrolladas, la tendencia global de expansión de la demanda y la inversión en infraestructura de IA podría generar oportunidades indirectas. Empresas argentinas vinculadas a la tecnología, la logística o la industria que logren integrar o proveer servicios relacionados con IA podrían verse beneficiadas a mediano plazo. La recomendación de BNP Paribas de aumentar la exposición a la infraestructura de IA ante debilidades del mercado sugiere que podría haber momentos oportunos para considerar inversiones en fondos o empresas que repliquen esta estrategia, siempre evaluando el riesgo cambiario y la volatilidad local.
Esta noticia es relevante para inversores argentinos por la señal de crecimiento sostenido en el sector de IA, impulsado por la diversificación de la demanda. La recomendación de BNP Paribas de invertir en infraestructura de IA, especialmente en semiconductores y mercados asiáticos, ofrece un panorama global de oportunidades. Los inversores deben vigilar cómo esta tendencia se refleja en los mercados internacionales y si genera oportunidades indirectas o de inversión a través de fondos para el mercado local.
