Meta busca recaudar al menos u$s20.000 millones en deuda para financiar IA

Meta Platforms, la gigante tecnológica liderada por Mark Zuckerberg, se encuentra evaluando una significativa emisión de deuda por un mínimo de u$s20.000 millones. El objetivo principal de esta operación es financiar las crecientes inversiones de la compañía en el campo de la inteligencia artificial (IA). La emisión se realizaría en los mercados internacionales, tanto en dólares como en euros, y se trataría de bonos con grado de inversión.

La noticia llega en un momento donde los inversores muestran una mayor cautela frente al elevado gasto que las grandes tecnológicas destinan a la IA y la infraestructura asociada, como centros de datos y chips. A pesar de este escepticismo creciente, que ha llevado a un aumento en los costos de protección contra el incumplimiento de deuda para algunas de estas empresas, Meta parece decidida a seguir adelante. La firma ya ha convocado a Citigroup y Morgan Stanley para mantener reuniones con inversores los días lunes y martes, según reportes de Bloomberg.

Esta potencial colocación marcaría la primera gran emisión de deuda de Meta en seis meses y su debut en el mercado de bonos en euros. La estrategia de diversificar fuentes de financiamiento en distintas monedas ya ha sido adoptada por competidores como Alphabet y Amazon. En el caso de los bonos en dólares, los vencimientos previstos van de 5 a 30 años, mientras que para los euros, los plazos oscilarían entre poco más de 4 y 38 años. La última vez que Meta recurrió al mercado de bonos de alta calidad fue en abril, cuando captó u$s25.000 millones con una demanda que casi cuadruplicó la oferta.

El apetito de los inversores por las emisiones vinculadas a la IA ha disminuido desde entonces, y los compradores ahora exigen mayores rendimientos. Empresas como Alphabet y Oracle recientemente tuvieron que ofrecer tasas más altas para concretar sus propias emisiones de deuda. Paralelamente, Meta está impulsando otras iniciativas de financiamiento, incluyendo una de las mayores ofertas de acciones de su historia, con colocaciones recientes y un programa de venta de acciones a precio de mercado que podría alcanzar hasta u$s60.000 millones.

Desde Argentina, esta operación de Meta, aunque directa en mercados internacionales, refleja una tendencia global de búsqueda de capital para el desarrollo tecnológico. Para inversores locales con acceso a mercados internacionales, podría representar una oportunidad de diversificación en instrumentos de renta fija de alta calidad, aunque con la advertencia de la volatilidad y el escrutinio actual sobre las inversiones en IA. La capacidad de Meta para atraer capital en este contexto será un termómetro importante sobre la confianza del mercado en el futuro de la IA y las estrategias de las grandes tecnológicas.