Los bancos privados perdieron rentabilidad por el avance de la morosidad en los créditos al consumo

La rentabilidad de los bancos argentinos sufrió un duro golpe en el segundo semestre de 2025, principalmente a causa del marcado aumento de la morosidad en los préstamos al consumo. Según un informe de la consultora CML&A, el Retorno sobre el Capital (ROE) del sistema financiero se desplomó desde el 11% en la segunda mitad de 2024 a un magro 4% en el mismo período de 2025. Este deterioro afectó en mayor medida a los bancos privados minoristas y universales, con un 40% de las 73 entidades analizadas presentando ROE real negativo, incluyendo a la mayoría de las financieras digitales.

Mientras los bancos públicos lograron mitigar el impacto gracias al fondeo de cuentas sueldo y depósitos estatales, los privados que se enfocaron en el crédito a mercado abierto fueron los más castigados. En contraste, las compañías financieras vinculadas a automotrices, que operan con garantías reales (prendas), mostraron una rentabilidad creciente, alcanzando un ROE del 39% en promedio, con casos como Naranja (68%) y PSA (57%) destacándose. La morosidad en la cartera de los bancos privados minoristas se duplicó, llegando al 16,8%, frente al promedio del sistema del 8,2%.

La tendencia de alta morosidad se extendió al primer trimestre de 2026, sin señales claras de reversión. La consultora advierte que la reducción de la irregularidad crediticia dependerá de la generación de nuevos préstamos o de procesos de refinanciación, elementos que escasearon en el inicio del año. Este escenario de deterioro en la capacidad de pago de los deudores también se ve reflejado en movimientos de consolidación y venta de carteras en el sector financiero.