CFE Fibra E busca hasta US$867 millones en nueva emisión para modernizar redes eléctricas
CFE Capital, brazo financiero de la empresa estatal mexicana CFE, inició reuniones con inversores para una oferta pública de hasta US$867 millones destinada a la expansión y modernización de las redes eléctricas del país. El monto estimado previamente por el director de finanzas de CFE era de aproximadamente US$1.000 millones.
Las claves de la nota
- CFE Fibra E busca hasta US$867 millones en nueva emisión.
- Fondos destinados a modernización y expansión de redes eléctricas.
- Oferta pública global con componente local e internacional.
- IFC evalúa inversión de hasta US$80 millones.
- CFE también evalúa Fibra de generación por US$2.000 millones.
El brazo financiero de la Comisión Federal de Electricidad (CFE) de México, CFECapital, a través de su vehículo bursátil CFE Fibra E, ha comenzado conversaciones con potenciales inversores para una significativa oferta pública. La operación busca recaudar hasta US$867 millones, con una oferta base de US$580 millones que podría expandirse mediante opciones de colocación adicional y sobreasignación. El objetivo principal es financiar la modernización y expansión de las redes eléctricas mexicanas, canalizando capital del mercado hacia proyectos de la Red Nacional de Transmisión.
Esta emisión subsecuente global contempla certificados bursátiles fiduciarios y se dividirá en un componente público en México, sujeto a la aprobación de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), y uno internacional dirigido a inversores institucionales en el extranjero. Si bien el precio y el monto final se definirán al cierre del proceso, el director de finanzas de CFE había estimado previamente una cifra cercana a los US$1.000 millones. Los fondos obtenidos permitirán a CFE Fibra E incrementar su participación en el Fideicomiso Promovido, actualmente del 9,51%, adquiriendo derechos fideicomisarios adicionales sobre activos de la CFE.
La Corporación Financiera Internacional (IFC), parte del Banco Mundial, está evaluando una inversión de hasta US$80 millones, lo que subraya el interés institucional en la operación. La transacción cuenta con un sólido respaldo de coordinadores globales como BofA Securities, Citi y Santander, además de intermediarios locales y globales como Actinver, BBVA, Goldman Sachs México y BNP Paribas. La noticia se enmarca en una estrategia más amplia de la CFE, que también evalúa lanzar otra Fibra con activos de generación eléctrica por US$2.000 millones.
Para el mercado argentino, esta operación en México es relevante por varias razones. Si bien no impacta directamente en el Merval, demuestra la apetencia de los mercados internacionales por instrumentos de infraestructura energética en Latinoamérica. La posibilidad de que fondos argentinos o regionales participen, directa o indirectamente, en emisiones de esta magnitud podría reflejar una tendencia de diversificación de inversiones. Además, la estructura de Fibra E, similar a las FIBRAS mexicanas, podría servir de modelo o inspiración para futuros vehículos de inversión en infraestructura energética en Argentina, especialmente si el país avanza en proyectos de energías renovables y modernización de redes. Es crucial observar cómo evolucionan estas emisiones y si abren puertas a capitales argentinos en el futuro.