Mora familiar bajó levemente en agosto, pero la de empresas repuntó
El Banco Central reportó que los atrasos en los pagos de los hogares cedieron en agosto, aunque parte de la mejora se debió a la exclusión de créditos irregulares de los balances bancarios. En contraste, la morosidad empresarial escaló en todas las actividades económicas.
Las claves de la nota
- Mora familiar bajó a 12,81% en agosto.
- Mora empresarial subió a 3,80% en agosto.
- Crédito total privado se mantuvo estable en 7,75%.
- Retiro de créditos irregulares influyó en baja familiar.
- Probabilidad de default familiar descendió.
La morosidad de las familias argentinas mostró una leve desaceleración en agosto, al ubicarse en un 12,81%, lo que representa una baja respecto al 12,94% de julio. Sin embargo, esta mejora aparente en la cartera de créditos de los hogares estuvo parcialmente influenciada por una estrategia de algunos bancos de retirar créditos impagos de sus balances, trasladándolos a cuentas separadas. Esto significó que dichas deudas dejaron de computarse en la cartera que mide la morosidad, sin que los clientes hayan regularizado su situación.
En contrapartida, el segmento empresarial experimentó un deterioro, con la morosidad escalando del 3,62% al 3,80%. Este incremento se extendió a todas las actividades económicas, reflejando una mayor dificultad en el pago de deudas por parte de las compañías. A pesar de estas dinámicas contrapuestas, la mora total del crédito al sector privado se mantuvo prácticamente estable, cerrando agosto en un 7,75%, un nivel similar al de los meses previos.
Dentro del financiamiento a las familias, las tarjetas de crédito registraron una disminución en su ratio de irregularidad. No obstante, los préstamos personales y prendarios experimentaron leves aumentos en sus atrasos, mientras que los créditos hipotecarios se mantuvieron estables y con niveles de mora significativamente más bajos. El contexto general de financiamiento a las familias se caracterizó por un estancamiento real del saldo crediticio, con caídas en las líneas de consumo como tarjetas y préstamos personales, pero un crecimiento en líneas con garantía real.
El aumento de la mora empresarial ocurrió a pesar de una expansión del financiamiento bancario a este sector, que creció un 1,3% real mensual. La construcción, el comercio y los servicios fueron las actividades que mostraron mayores incrementos en su financiamiento. La probabilidad de default estimada para las familias también mostró una evolución favorable, bajando a su menor nivel desde agosto de 2025. El sistema financiero, por su parte, mantuvo elevados niveles de cobertura del riesgo crediticio, con provisiones que cubrieron el 87% de la cartera irregular.