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Mora crediticia: Werning pide a bancos refinanciar a tasas más bajas y advierte sobre soluciones populistas
El vicepresidente del BCRA, Vladimir Werning, reconoció el alto costo financiero para las familias y urgió a los bancos a refinanciar créditos con tasas más bajas. Ratificó el plan de desinflación y criticó medidas que atentan contra el acceso al crédito.
- Mora crediticia se ubica en 7,7% y se mantiene estable.
- Werning critica soluciones populistas para la mora.
- BCRA no asistirá a bancos; tienen capital suficiente.
- Piden a bancos refinanciar créditos a familias con tasas bajas.
- Costo financiero para familias sigue siendo alto.
En el marco de la Convención Anual del IAEF en Iguazú, Vladimir Werning, vicepresidente del Banco Central de la República Argentina (BCRA), abordó la problemática de la mora en el sistema crediticio. Werning señaló que la mora se sitúa en torno al 7,7% bajo un régimen de baja inflación y se ha mantenido estable en los últimos tres meses, aunque reconoció que alcanzó un pico. El segmento de crédito a familias es el que presenta mayor mora, pero se observa que la contracción de este tipo de préstamos ha cesado, anticipando una posible reducción de la mora a medida que el crédito comience a crecer.
El funcionario del BCRA desestimó diversas propuestas para solucionar la mora, calificando algunas como "populistas" porque podrían atentar contra el acceso al crédito. Criticó la idea de asistir a los bancos, argumentando que estas entidades poseen capital suficiente para absorber pérdidas sin necesidad de ayuda externa. Tampoco consideró efectivas las modificaciones regulatorias que buscan calificar artificialmente a los deudores, advirtiendo que esto podría generar más incertidumbre y restringir el acceso al crédito a largo plazo.
Werning se refirió a la posibilidad de bajar encajes para impulsar el crédito o reducir tasas. Explicó que los encajes en efectivo se han mantenido estables y no representan una restricción actual. En contraste, destacó que la diferencia en la mora entre familias y empresas radica en la rápida baja de tasas que los bancos aplicaron a las empresas tras las elecciones de octubre de 2025, reflejando una reducción del riesgo político y optimismo económico. Sin embargo, para las familias, el costo financiero se mantiene elevado, representando aún tres cuartos de su pico anterior, lo que dificulta el pago de los créditos en términos reales.
Ante esta situación, Werning hizo un llamado directo a los bancos para que asuman un rol activo en la refinanciación de los créditos a familias. Subrayó la necesidad de que estas refinanciaciones se realicen con tasas de interés significativamente más bajas y con plazos de pago más extensos, con el objetivo de brindar una oportunidad real de cumplimiento a los deudores y mitigar el impacto de la mora en el sistema financiero. La postura del BCRA es clara: la solución a la mora crediticia debe venir del sector bancario, no de intervenciones estatales que distorsionen el mercado o el acceso al financiamiento.
La declaración del vicepresidente del BCRA sobre la mora crediticia es crucial para entender la salud del sistema financiero argentino. La urgencia por refinanciar créditos a tasas más bajas impacta directamente en la capacidad de pago de familias y PyMEs, sectores clave para el consumo y la producción regional. Los inversores y empresarios deben estar atentos a la respuesta de las entidades bancarias y a la evolución de las tasas de interés, ya que esto definirá el acceso al crédito y la dinámica económica en los próximos meses. La estabilidad de la mora y las políticas del BCRA son indicadores a seguir de cerca.
