Mercados: caen acciones y bonos argentinos, riesgo país cerca de 600 puntos

Los mercados financieros argentinos operan en baja este miércoles, afectados por un contexto internacional adverso. Las principales bolsas de Wall Street registran caídas de entre 0,6% y 1%, en paralelo a una nueva escalada en las tasas de retorno de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos. La emisión a diez años alcanzaba el 5,32% anual, mientras que el barril de Brent del Mar del Norte rebotaba un 1,3% hasta los USD 101,80, impulsado por la tensión bélica en Oriente Medio.

En Buenos Aires, el índice S&P Merval retrocedía un 1,9%, ubicándose en 2.840.000 puntos. Las acciones y ADRs de compañías argentinas negociadas en Wall Street también mostraban generalizadas bajas, con especial énfasis en los papeles bancarios, que cedían cerca del 4%. Los bonos soberanos en dólares, tanto Bonares como Globales, caían un 1% en promedio. El riesgo país medido por JP Morgan avanzaba 18 unidades, situándose en 595 puntos básicos, tras haber tocado un máximo intradiario de 600 puntos.

Juan Manuel Franco, economista Jefe de Grupo SBS, señaló que la presión sobre las tasas de interés globales no se disipa, con la tasa del Treasury a 10 años de EEUU en máximos desde 2002. Esta situación impacta negativamente en la renta fija en dólares, incluida la argentina, a pesar de las buenas ruedas previas impulsadas por el resultado electoral en Brasil. Los factores exógenos serán clave para los inversores, quienes también deberán considerar la macroeconomía local y el humor social de cara al ciclo electoral de 2027.

Ignacio Morales, Chief Investments Officer de Wise Capital, destacó que el optimismo en Wall Street cede ante el repunte del petróleo y la suba en los retornos de la deuda pública estadounidense. Los inversores muestran prudencia a la espera de las minutas oficiales de la Reserva Federal, buscando pistas sobre la política monetaria. Por su parte, el Relevamiento de Expectativas de Mercado (REM) del BCRA elevó levemente la inflación esperada para septiembre y recortó la proyección de crecimiento para 2026, añadiendo incertidumbre al panorama local.

Damián Vlassich, de IOL, observó que, a pesar del aumento en los flujos de crudo, los mercados reaccionaron al alza ante reportes de ataques a buques cargueros. Felipe Mendoza, de EBC Financial Group, describió la situación como una dualidad entre los récords de la renta variable y el impulso de la IA, frente a un entorno de tasas elevadas e inflación persistente. El encarecimiento del crédito representa un desafío para las empresas desapalancadas o del consumo tradicional.