Jornada financiera: el mal clima global golpeó a la Argentina y el riesgo país volvió a superar los 600 puntos
La inflación en Estados Unidos subió al 3,7% anual, generando cautela en los mercados globales. El S&P Merval bajó 1,2% y el riesgo país argentino aumentó 12 unidades, superando los 600 puntos.
Las claves de la nota
- Riesgo país argentino superó los 600 puntos (611).
- Inflación de EE.UU. en septiembre fue del 3,7% anual.
- S&P Merval cayó 1,2% en la jornada.
- Wall Street cerró con pérdidas, Nasdaq -1,9%.
- Precios internacionales del crudo registraron alzas.
La jornada financiera de este miércoles estuvo marcada por la cautela internacional, impulsada por un dato de inflación en Estados Unidos que confirmó una aceleración del nivel general de precios. Este escenario impactó directamente en los mercados argentinos, con el índice S&P Merval de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires registrando una caída del 1,2%. Los indicadores de Wall Street también operaron con pérdidas, destacándose el panel tecnológico Nasdaq con un retroceso del 1,9%, mientras que el Dow Jones de Industriales cedió un 0,1%.
En el plano local, el riesgo país, medido por JP Morgan, escaló 12 unidades para situarse en los 611 puntos básicos, reflejando una mayor percepción de riesgo en la economía argentina. Los bonos soberanos en dólares, tanto Bonares como Globales, sufrieron una merma promedio del 0,3%. La suba de la inflación en Estados Unidos, que se ubicó en un 3,7% interanual en septiembre, con una variación mensual del 0,6%, reactivó las apuestas sobre posibles nuevas subas de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed).
Analistas del mercado, como Marcos Montero de Balanz, calificaron la rueda como de "aversión al riesgo", señalando que el dato de inflación estadounidense, con un componente núcleo mayor al esperado, provocó un alza inicial en las tasas de los bonos a 10 años. Si bien estas se acomodaron, los activos de mayor riesgo, incluyendo acciones y renta fija de alto rendimiento, terminaron a la baja. En el mercado local, la licitación del Tesoro, a pesar de presentar vencimientos moderados, mostró tasas de corto plazo más altas de lo anticipado, generando ventas en bonos en pesos a tasa fija.
La noticia de la inflación en EE.UU. también afectó a las acciones argentinas que cotizan en el exterior (ADRs), con caídas significativas en Satellogic (-9,3%), Bioceres (-7,7%) y Cresud (-4,4%). Sin embargo, se observaron rebotes en Vista Energy (1,4%) y YPF (0,9%), impulsados por la suba en los precios internacionales del crudo. Los futuros del Brent y WTI experimentaron alzas, con el Brent alcanzando los USD 106 el barril y el WTI los USD 95,10, marcando un pico de dos semanas.
En Argentina, la inflación de septiembre se ubicó en un 1,9% mensual, alineada con las proyecciones, pero la inflación núcleo desaceleró a un 1,7% mensual, marcando el quinto mes consecutivo por debajo del 2%. A pesar de este dato local positivo en el núcleo, el contexto global de mayor aversión al riesgo y la incertidumbre sobre la política monetaria de la Fed continúan ejerciendo presión sobre los activos argentinos, elevando el costo de financiamiento y la volatilidad.