Imagen ilustrativa
Anastasia Daicich: "Muchos deudores zombies quedan afuera porque el problema es de solvencia"
La economista Anastasia Daicich advirtió que la crisis de los "deudores zombies" en Argentina se debe a un problema estructural de solvencia, exacerbado por la caída del salario real y las altas tasas de mora en el sistema financiero no bancario.
- 70% de deuda en mora es de créditos menores a $1.5 millones.
- Morosidad en sistema no bancario es del 30%.
- Caída del salario real desde 2024 es un factor clave.
- Exclusión financiera dura entre 3 y 5 años.
- Problema estructural de solvencia, no de acceso a crédito.
La economista Anastasia Daicich, en una entrevista con Infobae, alertó sobre la creciente crisis de los "deudores zombies" en Argentina, un fenómeno que afecta a miles de familias atrapadas en un ciclo de ingresos insuficientes y deudas impagables. Según Daicich, el problema fundamental no es la falta de acceso a crédito, sino una "cuestión de solvencia estructural" que las facilidades crediticias o refinanciaciones no logran resolver.
La situación se agrava por la explosión de la morosidad, que alcanza niveles no vistos en 25 años. Matías Barbería explicó que los "deudores zombies" son aquellos que dejan de pagar préstamos y, como resultado, quedan excluidos del sistema financiero formal por períodos de tres a cinco años, según los sistemas de scoring y buró de crédito. Daicich enfatizó que la salida del sistema, ya sea por fintech o bancos, dificulta enormemente el regreso.
Un dato crucial es que el 70% de la deuda en mora corresponde a créditos menores al millón y medio de pesos, lo que evidencia que el problema se concentra en personas de bajos ingresos. "No es una elección: lo que está teniendo la familia es un problema de solvencia", reiteró la economista. El sistema no bancario presenta una tasa de mora del 30%, considerablemente superior al 11% del sistema bancario, según precisó Gonzalo Aziz.
La caída del salario real desde principios de 2024, que aún no se ha recuperado para muchos trabajadores formales, especialmente en el sector público, es un factor determinante. Esto se combinó con tasas de interés que no disminuyeron al mismo ritmo que la inflación, generando una "bola de nieve" donde las familias recurren a nuevos créditos para saldar deudas anteriores, sin poder salir del círculo vicioso. La falta de una mejora en los ingresos y la ausencia de tasas de refinanciación accesibles agravan la situación, según Barbería.
La facilidad de acceso a préstamos a través de fintech y billeteras virtuales, con su escasa regulación y altas tasas de mora, multiplica los riesgos de exclusión financiera. La urgencia de políticas públicas, educación financiera y una regulación adecuada se vuelve imperativa para abordar esta crisis que impacta directamente en la capacidad de miles de argentinos de acceder a servicios financieros básicos y, en última instancia, en su bienestar económico.
Esta noticia es crucial para inversores y empresarios argentinos, ya que revela la fragilidad del consumo y la capacidad de pago de un amplio sector de la población. La alta morosidad, especialmente en el segmento de menores montos y en el sistema no bancario, señala un riesgo crediticio elevado y una contracción de la demanda. Es fundamental observar la evolución de las tasas de interés, la política monetaria y las medidas gubernamentales dirigidas a aliviar la carga de deuda y fomentar la recuperación del poder adquisitivo para anticipar el comportamiento de diversos sectores económicos y el mercado financiero en general.
.gif)
