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Ganadería: Nuevo ciclo con estructura productiva transformada
La ganadería argentina inicia un nuevo ciclo con una estructura productiva marcada por menos productores, mayor escala y concentración de hacienda. Tras una fase de liquidación, se observa una tendencia hacia la retención, influenciada por políticas comerciales y la rentabilidad del sector.
- Menos productores, mayor escala y concentración en ganadería.
- Reducción del 21,3% en establecimientos con bovinos (2012-2025).
- Inicio de fase de retención ganadera en 2026.
- Precios favorables para la cría e impulso de la demanda externa.
- Mejora de renta ganadera no se traslada a insumos.
La ganadería argentina transita un nuevo ciclo productivo con transformaciones estructurales significativas. Los datos de censos agropecuarios revelan una drástica reducción en el número de explotaciones y productores, acompañada por un éxodo rural acelerado por la falta de infraestructura. La tendencia se mantiene, con una disminución del 21,3% en los establecimientos con bovinos entre 2012 y 2025, mientras el tamaño promedio del rodeo creció un 24%.
Esta concentración es particularmente evidente en establecimientos de gran escala, que si bien representan un pequeño porcentaje del total, albergan una porción considerable de la hacienda. Esta nueva estructura parece haber modificado la dinámica de los ciclos ganaderos. A diferencia de la intensa liquidación ocurrida entre 2007 y 2010, la reciente caída del stock entre 2018 y 2025 fue más prolongada y menos abrupta, sugiriendo una mayor capacidad de los grandes establecimientos para sortear períodos adversos sin ventas masivas.
Las políticas comerciales han jugado un rol importante, con el cierre de exportaciones en 2006 coincidiendo con una liquidación, y la eliminación de restricciones en 2015 impulsando un fuerte aumento de las exportaciones. Si bien la política puede ser un disparador, la estructura productiva, los precios y la capacidad financiera son determinantes clave. Los indicadores actuales sugieren el fin de la liquidación y el inicio de una fase de retención en 2026, impulsada por precios relativos favorables para la cría, la valorización de vientres y una fuerte demanda externa.
Sin embargo, la faena proyectada para 2026 aún es elevada para una retención profunda, indicando que esta fase se encuentra en sus etapas iniciales. La mejora en la renta ganadera no se ha visto replicada en insumos y factores productivos, con precios de semen, reservas forrajeras y venta de maquinaria sin aumentos proporcionales. El análisis del empleo pecuario histórico se relaciona más con la cantidad de establecimientos que con el volumen de hacienda o su precio, lo que podría indicar una dinámica particular en la generación de puestos de trabajo en el sector.
Esta noticia es crucial para inversores y productores del sector agropecuario argentino, ya que marca un cambio de fase en el ciclo ganadero. La concentración productiva y la tendencia a la retención podrían impactar en la oferta futura de hacienda y en los precios de los commodities cárnicos. Es fundamental seguir de cerca la evolución de los precios relativos, la faena proyectada y la inversión en insumos para anticipar oportunidades y riesgos en el mercado.
