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Bancos mejoran rentabilidad en Q2, pero la morosidad al consumo sigue siendo un alerta
Los principales bancos privados argentinos mostraron una mejora en su rentabilidad durante el segundo trimestre, impulsada por márgenes financieros y control de costos. Sin embargo, la calidad de los activos, especialmente en créditos al consumo, presenta un deterioro persistente que eleva los niveles de mora.
- Rentabilidad bancaria mejora en Q2, pero la morosidad al consumo aumenta.
- Crédito en dólares gana terreno, financiamiento en pesos se vuelve cauto.
- Galicia: ganancia de $258.300 millones, mora NPL al 10,6%.
- Macro: ganancia de $206.800 millones, mora al 6,25%.
- Bancos advierten sobre menor crecimiento crediticio por tasas altas.
Los balances del segundo trimestre de los principales bancos privados argentinos revelan una mejora generalizada en su rentabilidad. Este crecimiento se sustenta en márgenes financieros aún elevados y eficientes estrategias de reducción de costos implementadas por las entidades. No obstante, la calidad de los activos se mantiene como un foco de atención crítico, particularmente para aquellos bancos con una mayor exposición al crédito destinado al consumo. En este segmento, el deterioro de las carteras sigue ejerciendo presión sobre los índices de mora.
Un informe reciente de 1816, basado en datos de la Central de Deudores del BCRA, indica que la morosidad del crédito privado experimentó un leve repunte en julio, revirtiendo la pausa observada en junio. En el segmento de familias, la mora escaló del 12,77% al 12,94%, en un contexto donde los bancos continúan gestionando activamente refinanciaciones de deuda. Para las empresas, la morosidad aumentó del 3,5% al 3,61%.
Entidades como Grupo Financiero Galicia, Banco Macro, BBVA Argentina y Grupo Supervielle presentaron resultados positivos en comparación con el trimestre anterior. Los balances reflejan estrategias divergentes: el crédito en dólares gana terreno, mientras que el financiamiento en pesos se vuelve más cauto. Galicia, por ejemplo, registró una ganancia neta de $258.300 millones en el Q2, un salto del 264% trimestral, aunque sus préstamos irregulares consolidados (NPL) subieron al 10,6%. Banco Macro, por su parte, obtuvo una ganancia neta de $206.800 millones, con un ROE del 13,4%, pero vio aumentar su mora al 6,25% debido al deterioro en préstamos al consumo.
La cautela bancaria respecto al crecimiento del crédito se intensifica ante las elevadas tasas de interés, que impactan la demanda de financiamiento. Si bien la rentabilidad bancaria muestra resiliencia, la persistencia de la morosidad, especialmente en el crédito al consumo, plantea un desafío significativo para la estabilidad del sistema financiero argentino. Para Rosario y la región, esto podría traducirse en un acceso más restringido o costoso al crédito para familias y pymes, afectando el dinamismo económico local.
La evolución de la rentabilidad bancaria y, crucialmente, los niveles de morosidad son indicadores clave para la salud del sistema financiero argentino. Los inversores y empresarios deben monitorear de cerca cómo los bancos gestionan el riesgo crediticio, especialmente en el segmento de consumo, y si las estrategias de cautela crediticia impactan el acceso al financiamiento para pymes y particulares. La dinámica del crédito en pesos versus dólares también ofrece pistas sobre las expectativas de devaluación y la liquidez del mercado.
